トルコリラでスワップを狙う際のポイント新興国ならではのリスクを理解しよう

トルコリラスワップ画像

金利を狙う取引には世界的にやや逆風が吹いています。かつては高金利通貨の代名詞であった豪ドル、NZドルは2019年に入って2年超ぶりの利下げを実施。さらに米ドルも新型コロナの影響もありゼロ金利政策が行われています。

そんな中、トルコリラの政策金利は実に19.00%!先進国ではありえない高金利を依然として誇り、スワップの期待が大きい通貨として改めて注目を集めています。

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トルコリラ円の買スワップ TOP5

会社名 買スワップ リンク
インヴァスト証券トライオートFXのロゴ トライオートFX 50円/日 (18,250円/1年) 詳しく
GMOクリック証券FXネオのロゴ GMOクリック証券 45円/日 (16,425円/1年) 詳しく
外為オンラインのロゴ 外為オンライン 45円/日 (16,425円/1年) 詳しく
外貨ex byGMOのロゴ 外貨ex byGMO 44円/日 (16,060円/1年) 詳しく
FXプライムbyGMOのロゴ FXプライムbyGMO 43円/日 (15,695円/1年) 詳しく

※スワップ調査日:2021年09月24日※スワップは過去14日間の1万通貨あたりの平均値を掲載しています。

スワップポイントとは

スワップとは、金利の異なる通貨を取引した際に発生する金利差額のことです。スワップポイントと言う場合もありますが、同じ意味です。日本の金利は世界的に低い方なため、金利の高い通貨を買うことで差額の利益が発生します。逆に、金利の高い通貨を売った際や日本より金利の低い通貨を買った際は支払いが発生するので注意が必要です。

スワップが発生するタイミング

スワップは、日をまたいでポジションを保有すると発生します。FX会社では、日付の変更処理を行う取引休憩時間中にロールオーバーという処理を行っており、この処理時にスワップが発生します。そのためデイトレードでポジションを決済した場合は発生しません。発生したスワップは損益や含み損益に自動で加算されます。

スワップは業者ごとに異なる

実際に発生するスワップは、単純に政策金利から算出した利率ではありません。FX会社はそれぞれレートを配信してもらう業者(カバー先)がバックにいます。この業者との話し合いによって金利が決まり、それに為替変動などを加味して計算しています。そのためFX会社によってスワップに差が生じます。スワップ狙いでFXを始める際は、口座開設を検討している会社がスワップに力を入れているのかどうかチェックしましょう。

ずば抜けて高金利なトルコリラ

トルコリラの特徴はその高金利にあります。2019年には24%を付けていた同国の政策金利は、景気刺激策を強く志向するエルドアン大統領の意向に加え、新型コロナ対応での景気支援もあり、昨年5月には8.25%まで金利が低下しました。

それでもかなりの高金利でしたが、同国の物価(消費者物価指数前年比)は二けたを超えており、実質金利はマイナスの状況。昨年11月に物価に対して厳しい対応姿勢を示すアーバル氏が総裁に就任したこともあり、今年3月までに19%まで金利が引き上げられました

今年3月からはカブジュオール氏が新総裁についていますが、同総裁は当面金利を据え置く姿勢を示しています

トルコリラのリスクは?

トルコとアメリカ

金利水準だけをみると世界中からお金が集まりそうですが、そうはなっていません。その理由は高金利ならではのリスクもあるからです。

トルコリラの取引シェアは1.4%(流動性リスク)

一つ目は流動性リスク。ドルや円といった主要通貨に比べて、トルコリラの流通量は外国為替市場の中でかなり少ないです。

2016年に国際決済銀行(BIS)が調査した銀行間での通貨の取引シェアをみると、米ドルが87.6%なのに対してトルコリラは1.4%です。流動性が低いと、何か大きな材料が入ったときに相場が急騰急落するリスクがあります。

2018年8月に米国とトルコの関係悪化が生じたことでリラの大量売りが入ったときには、一日でドルに対して20%もリラ安が進みました。

要人の交替相次ぐ(政治リスク)

トルコリラ最大のリスクは政治リスクです。絶大な権力を有するエルドアン大統領は、経済学の一般的な見方とは逆に、金利を引き下げることで物価も下がるという主張を予てより行っており、低金利を強く志向しています。

そのため、物価上昇を抑えるために利上げを実施しようとする中銀総裁を次々に更迭。ここ2年で3回も中銀総裁の首を挿げ替えました。

市場の信認を得ていたアーバル前総裁の後を継ぎ、3月に新総裁に就任したカブジュオール氏は、エルドアン大統領同様に低金利が物価を抑えるという主張を以前に行っていたこともあり、就任直後にリラが暴落するという市場の洗礼を浴びる形となりました。

2020年11月には財務相を事実上解任、2021年4月には貿易相を更迭するなど、関連閣僚の交代も続いており、市場の警戒感を誘っています。

物価上昇止まらず、当面は高金利続く見込み(カントリーリスク)

トルコの消費者物価指数は4月分で前年比17.14%。7カ月連続で上昇しており、物価上昇が止まりません。

エルドアン大統領は金利を引き下げることで、物価も二けたに下げると主張しており、カブジュオール中銀総裁も以前は同様の主張をしていたとはいえ、実際の中銀総裁としての立場では利下げにかなり躊躇する状況です。また、利下げによって見込まれる通貨安は輸入物価の上昇を招き、巨額の貿易赤字を抱えるトルコ経済にさらなるダメージを与える可能性があります。

こうした状況から、トルコ当局としては金利を高く維持し、トルコリラ安を抑えていく姿勢が続くと考えられます。FXでのスワップポイント狙いの取引だけでなく、機関投資家のキャリートレードなど、高金利を狙った取引にとっては追い風となる状況。

リスクがかなり高いことに注意が必要で、通貨高への期待も弱いですが、通貨安さえ抑えられれば金利面での魅力のある通貨だけに、取引通貨の一つとして検討してみても面白そうです。

トルコリラ投資のポイント

リラのスワップが積み上がるイメージ

リスクがあるとはいえ、他に類を見ない金利の高さは大きな魅力です。投資を行う場合どのようなことを心がければいいでしょうか。ポイントは二つあります。

レバレッジを抑えてじっくりと持つ

一つ目は、レバレッジをかけすぎないことです。高金利通貨でスワップ収益を狙うには、一にも二にも長期で買いポジションを維持することが重要です。

政策金利=スワップポイントではありませんが、24%で考えた場合、極端な話レバレッジ1倍で1年間持ち続ければ、リラ円が24%下がってもプラスになります。例えば1リラ18円の時に1万リラ買って、1年間24%の金利を受け取ることが出来れば、1年後に1リラ15円になってもトータルはプラスです。

強制ロスカットに合わないようにレバレッジを抑えてじっくりと持つことが重要です。

ストップロス注文で急落に備える

二つ目は、不慮の事態に備えることです。

長期に持ち続ければいいといっても、トルコショックほどの急落が起きると、値動きによる損失が大きくなりすぎます。24時間相場を見続けることは出来ませんから、ストップロス注文をうまく利用してリラが急落したときに損を限定しましょう。落ち着けばまた入りなおせばいいのです。チャートなどで通常時の値動きの幅を確認し、余裕をもってストップロス注文を置き、相場の変動に合わせて注文水準を調整します。

トルコリラ円を取り扱ってるFX会社

スワップ取引で注目を浴びているトルコリラですが、新興国通貨ということもあり取り扱っていないFX会社もあります。トルコリラの取引をしたい場合は口座開設を検討しているFX会社が「トルコリラを取り扱っているか」「トルコリラのスワップに力を入れているか」の2点をチェックしましょう。

トルコリラ円のスワップが最も高いFX会社は?

第1位 トライオートFX

トライオートFXのイメージ画像

評価コメント

高スワップ×FX自動売買でスワップ投資をサポート!

スワップ狙いで人気の「トルコリラ/円や南アランド/円」が高スワップに設定されているだけでなく、比較的スワップの低い傾向にあるドル円においても業界最高水準のスワップを付与するなど全体的に高スワップが付与される点が大きな魅力の一つ。また人気の自動売買「トライオートFX」では収益率160%を達成した売買プログラムもあり、知識が少ない初心者でも始めやすいと人気を集めています。金融庁に認可された国内FX会社なので安心して利用できるのも嬉しいポイント

トルコリラ円 取引情報

スプレッド 買スワップ 売スワップ 取引単位
1.5 50 -72 1,000通貨

※スプレッド調査日:2021年09月29日※スプレッドは原則固定(例外あり)となっており、市場の急変時や市場の流動性が低下している状況等に拡大する場合がございます。なお、原則固定対象外、または非公開の場合は「非公開」という表記になっています。

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各社のトルコリラ円スワップ比較表

会社名 スプレッド 買スワップ 売スワップ 取引単位

インヴァスト証券

 トライオートFX

1.5 50 -72 1,000通貨

GMOクリック証券

 FXネオ

45 -48 10,000通貨

外為オンライン

6.0 45 -40 1,000通貨

外貨ex byGMO

44 -59 10,000通貨

FXプライムbyGMO

4.8 43 -51 1,000通貨

ヒロセ通商

 LIONFX

1.6〜5.3 43 -67 1,000通貨

トレイダーズ証券

 LIGHTFX

41 -41 1,000通貨

トレイダーズ証券

 みんなのFX

1.6 41 -41 1,000通貨

外為どっとコム

 外貨ネクストネオ

1.7 41 -71 1,000通貨

SBIFXトレード

1.48〜8.8 41 -51 1通貨

セントラル短資FX

10 -40 1,000通貨

マネーパートナーズ

 マネーパートナーズ

1.0 1 -108 100通貨

※スワップ調査日:2021年09月24日※スワップは過去14日間の1万通貨あたりの平均値を掲載しています。※スプレッド調査日:2021年09月29日※スプレッドは原則固定(例外あり)となっており、市場の急変時や市場の流動性が低下している状況等に拡大する場合がございます。なお、原則固定対象外、または非公開の場合は「非公開」という表記になっています。※表示されているのはマネーパートナーズFXnanoのスプレッドです。またスプレッドは参考値となっており、キャンペーンスプレッドを含んでおります。キャンペーンの詳細は、マネーパートナーズのホームページをご確認ください。※また、FXプライムの米ドル円スプレッドは1取引当たり50万ドル以下の場合の値となります。※SBIFXのスプレッドは、1000通貨までが原則固定(例外あり)となっています。また、SBIFXでは注文数量に応じたスプレッドを適用しており、上記スプレッドは1,001~1,000,000通貨を取引する場合の基準スプレッドとなります。※GMOクリック証券のトルコリラ円のスプレッドは原則固定対象外になっているのでご注意ください。※外為どっとコムではスプレッド縮小キャンペーン(2021年10月2日午前3時まで)を行っています。キャンペーンスプレッドの提供時間は「9時〜27時の間」となりますのでご注意ください。また、米ドル/トルコリラ、ユーロ/トルコリラは原則固定スプレッドの適用対象外です。


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