ダウ平均が大幅安 ＡＩ関連株の下げ一服も警戒感は根強い＝米国株概況

NY株式23日（NY時間16:21）（日本時間05:21）
ダウ平均　　　52215.16（-652.82　-1.23%）
S＆P500　　　　7623.68（-39.75　-0.52%）
ナスダック　　　25955.34（-53.52　-0.21%）
CME日経平均先物　62645（大証終比：-265　-0.42%）

　きょうのＮＹ株式市場、ＡＩ関連株の下げは一服しており、ナスダックは前日付近で推移したものの、ダウ平均は大幅安となった。一時８００ドル超下げ幅を広げる場面が見られた。産業や一般消費財、金融が指数を押し下げた。

　本日はＡＩ関連株の下げが一服。ただ、買い戻す気配まではなく、ＡＩ関連投資の勢いが少なくとも短期的には鈍化する可能性が懸念されている。原油相場も一段高となっており、市場の警戒感は根強い。

　投資家は、世界的なＡＩインフラ整備に伴う巨額投資の持続可能性への疑念からＩＴ・ハイテク株が急落したことを受け、ポジションを大きく傾けることに慎重になっている。ＡＩ分野の主要企業が、設備投資をさらに拡大する一方、社債利回りの米国債に対する上乗せ幅である信用スプレッドは２０２５年５月以来の高水準に拡大している。

　ストラテジストは「ハイパースケーラーが、ＡＩ関連の売上高で巨額のインフラ投資を正当化できると示すまでは、株式市場が落ち着くことは難しいだろう」と指摘。その上で「市場が求めるハードルは確実に高くなっている。信用市場ではストレスの兆候が強まり、追加の設備投資に資金を供給する意欲も低下している」と述べていた。

　ただ、半導体株には買い戻しの兆しも見られている。半導体セクターに連動するＥＴＦは上昇。本日はマイクロン＜MU＞やサンディスク＜SNDK＞などメモリー株に買戻しが入っている。強気な見方も根強く「前夜の半導体株に見られたような大幅な調整局面は買いの好機と考えている。需要は依然として供給を大幅に上回っている」との声も聞かれる。

　ＡＴ＆Ｔ＜T＞やベライゾン＜VZ＞、ＴモバイルＵＳ＜TMUS＞など携帯キャリアが時間外で下落。スペースＸ＜SPCX＞が全米で、８万カ所以上の携帯電話基地局の確保に向け、少なくとも１社の大手無線通信インフラ企業と協議していると伝わったことが嫌気されている。

　ストレージのウエスタンデジタル＜WDC＞が決算を受け時間外で下落。好決算ではあったものの株価は冴えない。投資家の間ではＡＩ関連投資の長期的な持続可能性に対する懸念が根強い。特に金利上昇やＩＴ・ハイテク企業の債務を巡る不透明感が株価の重しとなっている。また、設備投資負担も懸念されているようだ。同社は、より大容量のＨＤＤ生産に向けた設備投資を拡大し、第１四半期の設備投資額は前年の３倍超に増加した。

　音声対応型プラットフォームを提供するリングセントラル＜RNG＞が決算を受け時間外で大幅高。予想を上回る第４四半期の売上高見通しを示した。売上成長の改善が持続可能だとの見方を裏付けているとの評価も。

　アメックス＜AXP＞が決算を受け下落。ネットワーク取扱高とカード利用額がともに予想を下回った。世界全体の従業員数の５％削減を発表していた。

　靴アパレルのデッカーズ・アウトドア＜DECK＞が決算を受け下落。２７年度通期の売上高見通しを下方修正した。

　燃料電池のブルーム・エナジー＜BE＞が決算を受け大幅安。好決算ではあったものの、営業キャッシュフローの赤字や、決算発表前の時点で投資家の買いポジションが集中し、過密状態にあったと点が嫌気されている。

　バイオ医薬品のアードバーク＜AARD＞が急落。ＦＤＡが臨床試験の一時停止措置を解除したと発表。これにより、臨床開発の再開が可能となったものの株価は急落。公表したフェーズ３試験の探索的データで有効性の改善が限定的だったことが嫌気されている模様。

　クルーズのノルウェージャン・クルーズライン＜NCLH＞が下落。アナリストが投資判断を「売り」に引き下げ、目標株価を従来の１３ドルから１１ドルに引き下げた。

　産業資材販売のＭＳＣインダストリアル・ダイレクト＜MSM＞が上昇。アナリストが投資判断を「買い」に引き上げ、目標株価も従来の１３０ドルから１３５ドルに引き上げた。

　油田サービスのＳＬＢ＜SLB＞が決算を受け上昇。中東での事業活動が回復し始める中、１株利益、売上高とも予想を上回った。

　航空エンジンのＧＥエアロスペース＜GE＞が下落。アナリストが投資判断を「買い」を維持した上で、目標株価を従来の４２１ドルから３７６ドルに引き下げた。

　人材派遣サービスのロバート・ハーフ＜RHI＞が決算を受け大幅高。第４四半期の売上高見通しが予想を上回ってた。採用需要の回復が続いていることを示唆している。

　自動車部品のＬＫＱ＜LKQ＞が大幅安。同社は本日、通期業績見通しを撤回した上で、７－９月期（第３四半期）の暫定決算を発表。既存事業売上高の減収や、予想を下回る売上高見通しを示した。１株利益も前年から大きく縮小する見通しを示した。また、ジュードＣＥＯの即日退任も発表。

ウエスタンデジタル＜WDC＞　343.67（-10.52　-2.97%）
リングセントラル＜RNG＞　83.39（+3.97　+5.00%）
アメックス＜AXP＞　313.22（-11.95　-3.68%）
デッカーズ＜DECK＞　81.09（-4.19　-4.91%）
ブルーム・エナジー＜BE＞　193.30（-24.47　-11.24%）
アードバーク＜AARD＞　1.39（-2.56　-64.81%）
ノルウェージャン＜NCLH＞　15.10（-0.44　-2.83%）
ＳＬＢ＜SLB＞　53.06（+3.51　+7.08%）
ＧＥエアロ＜GE＞　285.64（-7.90　-2.69%）
ロバート・ハーフ＜RHI＞　45.87（+8.19　+21.74%）
ＬＫＱ＜LKQ＞　17.42（-5.05　-22.47%）

マイクロン＜MU＞　877.55（+21.06　+2.46%）
サンディスク＜SNDK＞　1238.03（-22.90　-1.82%）

ＡＴ＆Ｔ＜T＞　20.93（-1.81　-7.96%）
ベライゾン＜VZ＞　44.66（-0.54　-1.19%）
ＴモバイルＵＳ＜TMUS＞　146.54（-12.25　-7.71%）
クラウン・キャッスル＜CCI＞　85.97（+7.14　+9.06%）

アップル＜AAPL＞　347.73（-0.50　-0.14%）
マイクロソフト＜MSFT＞　524.51（+3.43　+0.66%）
アマゾン＜AMZN＞　248.00（-2.38　-0.95%）
アルファベットC＜GOOG＞　317.28（-3.48　-1.08%）
アルファベットA＜GOOGL＞　320.21（-4.01　-1.24%）
テスラ＜TSLA＞　372.22（-2.36　-0.63%）
スペ－スＸ＜SPCX＞　147.49（+2.74　+1.89%）
メタ＜META＞　642.62（-6.23　-0.96%）
エヌビディア＜NVDA＞　210.96（-1.25　-0.59%）
ＡＭＤ＜AMD＞　516.79（+8.86　+1.74%）
イーライリリー＜LLY＞　1273.46（-33.23　-2.54%）

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美