ダウ平均は大幅安 ＦＲＢの早期引き締めへの警戒感が強まる＝米国株前半

NY株式10日（NY時間12:39）
ダウ平均　　　35760.61（-471.05　-1.30%）
ナスダック　　　14585.70（-350.20　-2.34%）
CME日経平均先物　27975（大証終比：-475　-1.67%）

　きょうのＮＹ株式市場でダウ平均は大幅安。一時６００ドル近くまで下げ幅を拡大する場面が見られた。ＩＴ・ハイテク株も売りが続いており、ナスダックは大幅に５日続落。

　先週末の１２月米雇用統計で非農業部門雇用者数（ＮＦＰ）は予想を大きく下回ったものの、失業率が３．９％と完全雇用達成を示唆したほか、平均時給も予想以上の大幅な伸びとなった。ＦＲＢのタカ派姿勢に変化を与えるような内容ではなく、市場では３月の早期利上げ開始予想が増えている。

　同時に今年３回の利上げとの見方がコンセンサスとなっているが、３月利上げ開始であれば、４回の可能性もあるのではとの見方も出始めている。今月２５、２６日のＦＯＭＣでは少なくとも、３月利上げ開始を示唆してくるのではとの見方が多くなっているようだ。ＣＭＥがＦＦ金利先物の取引から算出しているＦＥＤウォッチでは３月の利上げ確率を８０％まで高めている状況。

　また、バランスシート縮小に関しても、予想以上に早期に開始するのではとの見方も強まっている。先週公表された１２月分のＦＯＭＣ議事録では、利上げ開始後、直ぐに縮小を始めたい意向も示唆されていた。ＦＯＭＣメンバーのデーリー・サンフランシスコ連銀総裁は先週、１，２回の利上げ後にバランスシートを調整する可能性に言及していた。３月か５月のＦＯＭＣでの利上げ開始と仮定すれば、６月か７月の縮小開始を意味する。

　金利上昇による株式市場への警戒感が更に広がる中で、米国債利回りも上昇が続いており、バリュエーションが高水準のＩＴ・ハイテク株など成長株への売りが続いているようだ。また、きょうはエネルギーや産業といった景気循環株も戻り売りが強まっている格好。銀行株も、序盤こそ上昇していたが、全体相場の売りに下げに転じている。今週は大手銀の決算発表が予定されている。

　個別に、ナイキ＜NKE＞が下落しており、ダウ平均を圧迫。アナリストがドイツのアディダスと伴に投資判断を「中立」に引き下げた。強気と弱気のケースが、ここからはかなり均衡していると指摘。中国の需要も低調に留まると見込んでおり、目先は短期的な材料はないと述べている。

　ヨガウエアなどスポーツ用品のルルレモン・アスレティカ＜LULU＞が下落。取引開始前に１２－２月期（第４四半期）のガイダンスを公表しており、１株利益、売上高とも従来予想の下限との見通しを示した。

ナイキ＜NKE＞　149.04（-7.93　-5.05%）
ルルレモン＜LULU＞　333.54（-21.67　-6.10%）

アップル＜AAPL＞　169.20（-2.97　-1.73%）
マイクロソフト＜MSFT＞　305.85（-8.19　-2.61%）
アマゾン＜AMZN＞　3147.38（-103.70　-3.19%）
アルファベットC＜GOOG＞　2702.49（-37.60　-1.37%）
テスラ＜TSLA＞　1009.07（-17.89　-1.74%）
メタ・プラットフォームズ＜FB＞　319.19（-12.60　-3.80%）
ＡＭＤ＜AMD＞　125.17（-6.84　-5.18%）
エヌビディア＜NVDA＞　258.64（-13.83　-5.08%）
ツイッター＜TWTR＞　38.74（-0.93　-2.34%）

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美