マネースクエアのトラリピとは？

私が執筆協力させていただいた書籍（黄金の卵を産むニワトリの育て方 FXトラリピ最強トレーダーの投資術）では、トラリピによる運用で資産形成をし、セミリタイアを達成した鈴さんというトレーダーが登場します。
彼いわく、トラリピの平均的な年間リターンはおよそ10％だそうです。

この10％という数字は、運用している各通貨ペアが、史上最安値を割り込んでもなお強制ロスカットにならない、かなり余裕をもたせた設定によるものとのこと。

トラリピは相場の上げ下げを読んだり、発生したトレンドを追いかける運用ではないため、値動きした分だけが利益になります。利益を増やすためにはイフダン注文数を増やす（注文設置密度を上げる）か、注文あたりのロット数を上げれば良いのですが、このどちらも狙いと相場が逆行（買いなら下落、売りなら上昇）したときの含み損も増えるリスクを伴います。

こちらは代表的なレンジの通貨ペア、豪ドル円の月足チャートです。

1995年から2020年までの25年間を表示していますが、パッと見て上がっても下がってもいないことが分かると思います。当時の価格と現在の価格がだいたい同じ水準にあるので、上がったり下がったりしながらも、結局は大きな流れは生まれていないといえます。
また、上下に強力に機能している水平ラインが引ける点も重要。100円前後のライン、60円前後のラインに近づくと反転しやすく、なおかつ突き抜けてもほどなく戻ってくることが多いです。これもまたレンジ相場の特徴です。

このチャートはどうでしょうか。

トルコリラ円の月足ですが、見た瞬間に下がっていることが分かります。こういった長期的に下落し続けているチャートは、トラリピでの運用に不向きといえます。これは極端な例ですが、長期的な視点でレンジになっている通貨ペアを選ぶことで、長い間放置できるトラリピになりやすいです。

高値や安値はいずれ突破される

先の豪ドル円なら、上と下のラインがトラリピを仕掛ける範囲の基準になります。そして、買い運用の場合なら、既に解説したロスカット水準が下ラインよりもっと下にあれば、史上最安値を割り込まない限り、その運用が崩壊することはありません。
ですが、相場において高値や安値のラインは、いつか更新されるものです。

このようにどれだけ強力に機能している高値や安値であっても、相場が続けばいつかは突破される運命にあります。だからこそ、例えばドル円や豪ドル円であれば、史上最安値の少なくとも10円下くらいに、強制ロスカットラインを設定しましょう。あるいは、いざというときに追加入金できる資金を確保しておくのも良いでしょう。

この考え方は本当に重要で、例えば2020年3月の新型コロナウイルスによる暴落相場（記事を書いているのは2020年4月下旬で、これ以降さらなる下落があるかもしれません）では、ドル円や豪ドル円などの主要国の通貨ペアは、史上最安値を割り込むほどの下落はしていません。

ですが、トルコリラ円、メキシコペソ円、南アランド円は、すでに史上最安値を割り込んでいます。この3種類は俗にいう高金利通貨ペアで、買いを持っていればスワップポイントが多くもらえます。こういった通貨ペアほど、暴落相場に弱いことも覚えておきましょう。

暴落からの回復が一番利益が出る

もう一つ、トラリピで一番利益を取りやすいのは、買い戦略なら暴落からの回復です（売り戦略なら暴騰からの下落）。急激に谷をつくるほど、戻るスピードも速いため、たくさんの保有ポジションがまとめて利食いになります。

つまり、暴落は口座が吹き飛ぶピンチでもありますが、生き残りさえすれば普段の何倍も稼げるチャンスでもあるわけです。この点からも、長期チャートを基準に資金管理を行い、史上最安値を更新してもなお口座が維持される資金で運用すべきことが分かります。

メリット1：資金効率が良くなる

FXにおける証拠金とは、ポジションを保有しているorポジションを保有するための注文を出していると、そのロット数に応じて取引証拠金を拘束されるルールになっています。トラリピは設定した範囲にイフダン注文を複数仕掛けるため、これらがヒットしてポジションを保有しても、未ヒットでまだポジションを持っていなくても、同じように証拠金が必要になります。

証拠金はポジションを持つための保証金のようなものです。証拠金が多いほどトレードで使える資金が少なくなりますから、証拠金は少ないにこしたことはありません。

ここで出てくるのが、両建てMAX方式というルールです。これは、「同じ通貨ペアで、買いと売り両方にポジション保有＆新規建て注文を入れている場合（つまり両建て）、買いか売り、どちらか多い方の証拠金だけしか拘束されない」というもの。マネースクエアでもこのルールが採用されています。

ここで思い出していただきたいのが、ハーフ＆ハーフの設定。買いと売りを同じ数だけ両建てするわけですから、どちらかの証拠金だけ必要＝買いだけ、売りだけと比較すると半分の証拠金でトラリピが運用できるというわけです。

メリット2：撤退タイミングが多い

トラリピは長く続けるほど利益が蓄積されるため、運用をやめないことがとても大切なのですが、それでもどうしてもストップしたいこともあるでしょう。また、設定を変更して再スタートを切りたいと思うかもしれません。

このときに、できるだけ含み損が少ない状態で停止したいところです。

デメリット1：上でも下でも評価損が最大になる

買いだけのトラリピならレンジ下限で、売りだけのトラリピならレンジ上限で評価損が最大になります。
逆に買いなら上、売りなら下に突き抜けると、全ての注文が利食いになり、評価損がない状態になります。

しかしハーフ＆ハーフだと、上限でも下限でも評価損が最大になります。
ただし評価損額は、レンジの幅が半分なので、買いだけ、売りだけよりは少なくなります。

デメリット2：支払いスワップのダメージを受ける

ほとんどのFX会社では、同じ通貨ペア、同じロット数でも、受取スワップポイントより、支払スワップポイントの方が多くなっています。マネースクエアも同様です。

ハーフ＆ハーフは、理論上買いと売りを同数持つ運用なので、受取スワップを支払スワップが上回ることが多くなります。

下のチャートは、2019年～2020年春にかけてのドル円と豪ドル米ドルの日足チャートを、同じ時系列で上下に並べたものです。