マネースクエアのトラリピとは？

トラリピとは、トラップ・リピート・イフダンという、3種類の要素を組み合わせた自動売買です。

イフダン

「新規エントリー→利益確定」をセットにした注文

トラップ

広い範囲に複数のイフダン注文を等間隔で一括設置

リピート

完了したイフダン注文を同じ設定で再設置

図で表すと左のようになります。イフダン注文を仕掛けた範囲内を価格推移すると、ポジション建てと利益確定、そしてイフダン注文再設置が連続して行われ、利益が蓄積されていきます。

これら一連の動きはすべて全自動で行われます。

トラリピはレンジ相場でこそ、その特性がフルに活かされます。

設定範囲内を価格が行き来すれば利益がたまっていくわけですから、相場が上がっても下がってもいないレンジ相場なら、価格は一定の価格帯で動き続けます。
よって、設定範囲内から価格が出にくいことになります。

これがどちらか一方に動いているトレンド相場の場合、価格推移する水準が上か下に移動してしまうため、いずれはトラリピの設定範囲内から飛び出してしまうことになります。

私が執筆協力させていただいた書籍（黄金の卵を産むニワトリの育て方 FXトラリピ最強トレーダーの投資術）では、トラリピによる運用で資産形成をし、セミリタイアを達成した鈴さんというトレーダーが登場します。
彼いわく、トラリピの平均的な年間リターンはおよそ10％だそうです。

この10％という数字は、運用している各通貨ペアが、史上最安値を割り込んでもなお強制ロスカットにならない、かなり余裕をもたせた設定によるものとのこと。

トラリピは相場の上げ下げを読んだり、発生したトレンドを追いかける運用ではないため、値動きした分だけが利益になります。利益を増やすためにはイフダン注文数を増やす（注文設置密度を上げる）か、注文あたりのロット数を上げれば良いのですが、このどちらも狙いと相場が逆行（買いなら下落、売りなら上昇）したときの含み損も増えるリスクを伴います。

1つ前の画面で「トラリピのリスクを試算」をクリックすると、この画面が表示されます。
今から始めようとしているトラリピについて、様々な情報を表示してくれますが、特に重要なものは以下となります。

指値間隔（トラップ値幅）

イフダン注文の間隔です。狭いほど小さな値動きでも利食いにつながりやすくなりますが、価格が一方的に逆指値方向に動くと評価損になるポジションが増えます。

運用予定額

このトラリピにいくら投資するかを決めます。この金額が多いほどロスカット水準が低くなります。ただし安全性を高めるために運用予定額を多くするほど、資金あたりの利益が下がる、つまり資金効率が低下します。

すべて成立時の評価損

その運用における最大リスクを表します。買いのトラリピの場合、設定している買いのイフダン注文が全て新規エントリーされ、なおかつ設定範囲の一番下まで下落した場合の評価損がこの金額になります。「少なくともこの金額くらいの評価損になることは有り得る」と思っておきましょう。

ロスカット水準

トラリピが強制ロスカットになる価格です。その運用で一度も利食いが行われず、すべてのポジションが成立した状態から相場が逆行した場合、この価格で損切りされます。

この画像ではドル円が88.713円になると損切りされる設定です。ドル円の史上最安値は2011年の75円台であるため、この設定ではそのはるか手前で到達するわけですから、相場の動きによっては簡単に強制ロスカットされる可能性があると解釈します。

トラリピは15種類の通貨ペアから運用するものを選べますが、月足ベースでトレンドが出ていない通貨ペアの方が運用しやすい傾向にあります。

こちらは代表的なレンジの通貨ペア、豪ドル円の月足チャートです。

1995年から2020年までの25年間を表示していますが、パッと見て上がっても下がってもいないことが分かると思います。当時の価格と現在の価格がだいたい同じ水準にあるので、上がったり下がったりしながらも、結局は大きな流れは生まれていないといえます。

また、上下に強力に機能している水平ラインが引ける点も重要。100円前後のライン、60円前後のラインに近づくと反転しやすく、なおかつ突き抜けてもほどなく戻ってくることが多いです。これもまたレンジ相場の特徴です。

このチャートはどうでしょうか。

トルコリラ円の月足ですが、見た瞬間に下がっていることが分かります。こういった長期的に下落し続けているチャートは、トラリピでの運用に不向きといえます。これは極端な例ですが、長期的な視点でレンジになっている通貨ペアを選ぶことで、長い間放置できるトラリピになりやすいです。

そもそもトラリピは、相場が読めないことを前提として運用するものです。これから上がるか下がるか、いつまで、どこまで、上がるか下がるかを分析できる能力があるのなら、裁量トレードをするべきです。

そういった分析ができない、あるいはその時間がない方が、放置を前提としてじっくり資産運用をするのがトラリピです。上がるか下がるか分からないからこそ、上がっても下がっても良いように、できるだけ長期的に流れが出ていない通貨ペアを選びましょう。

高値や安値はいずれ突破される

先の豪ドル円なら、上と下のラインがトラリピを仕掛ける範囲の基準になります。そして、買い運用の場合なら、既に解説したロスカット水準が下ラインよりもっと下にあれば、史上最安値を割り込まない限り、その運用が崩壊することはありません。
ですが、相場において高値や安値のラインは、いつか更新されるものです。

こちらはドル円の月足チャートです。

水平ラインは、1995年に更新された当時の最安値である79円です。この安値は、16年後の2011年に75円台をつける下落により更新されています（なお、95年は阪神大震災、11年は東日本大震災があった年です）。

このようにどれだけ強力に機能している高値や安値であっても、相場が続けばいつかは突破される運命にあります。だからこそ、例えばドル円や豪ドル円であれば、史上最安値の少なくとも10円下くらいに、強制ロスカットラインを設定しましょう。あるいは、いざというときに追加入金できる資金を確保しておくのも良いでしょう。

この考え方は本当に重要で、例えば2020年3月の新型コロナウイルスによる暴落相場（記事を書いているのは2020年4月下旬で、これ以降さらなる下落があるかもしれません）では、ドル円や豪ドル円などの主要国の通貨ペアは、史上最安値を割り込むほどの下落はしていません。

ですが、トルコリラ円、メキシコペソ円、南アランド円は、すでに史上最安値を割り込んでいます。この3種類は俗にいう高金利通貨ペアで、買いを持っていればスワップポイントが多くもらえます。こういった通貨ペアほど、暴落相場に弱いことも覚えておきましょう。

暴落からの回復が一番利益が出る

もう一つ、トラリピで一番利益を取りやすいのは、買い戦略なら暴落からの回復です（売り戦略なら暴騰からの下落）。急激に谷をつくるほど、戻るスピードも速いため、たくさんの保有ポジションがまとめて利食いになります。

つまり、暴落は口座が吹き飛ぶピンチでもありますが、生き残りさえすれば普段の何倍も稼げるチャンスでもあるわけです。この点からも、長期チャートを基準に資金管理を行い、史上最安値を更新してもなお口座が維持される資金で運用すべきことが分かります。

トラリピを始めるときに、いくらで利食いするか決められます。
このとき、利食い価格を狭めにとると、利益確定回数が増えてどんどん稼いでいるような感覚になります（実際楽しいです）。

ですが、この幅を狭くしすぎると、トータルで利益率が落ちる傾向にあります。適正な値幅は通貨ペアによって違いますが、ドル円や豪ドル円、ポンド円、ユーロ円などであれば、少なくとも50pips（0.1ロットなら500円の利益）くらいは取るようにしてください。

下のチャートは、2019年～2020年春にかけてのドル円と豪ドル米ドルの日足チャートを、同じ時系列で上下に並べたものです。

チャートに示した谷は、ともに新型コロナウイルス騒動による暴落の底ですが、二つの通貨ペアでタイミングがずれている点に注目。ドル円と豪ドル米ドルは相関性（似通った動きをする度合い）があまり高くないため、頂点や谷の位置がずれることになります。

これは非常に重要なことで、資金をこの2通貨ペアに分散して投資することで、最大ドローダウンが同じタイミングでやってくることを防ぎます。つまり、共倒れしにくい組み合わせとなります。

すでに述べたとおり、トラリピでは荒れ相場でいかに生き残るかが重要です。これが単一の通貨ペアに全ての資金を投じていると、想定外の値動きになったときにまとめてロスカットになる恐れがあります。でも相関性が低い複数の通貨ペアに運用を分散していれば、ある通貨ペアがピンチでも、別の通貨ペアはそうでもない、あるいは利益が出ているという状態になりやすく、口座全体が大きな損失となる可能性を低くしてくれます。

トラリピでは、利益確定は50pipsなり、100pipsなり、現実に到達しそうな価格に入れますが、基本的に損切りは行いません。そのため、評価益ポジションはいずれ決済されますが、評価損ポジションは評価益に転じるか、運用を停止するまでずっと残り続けます。

そのため、非常に順調な運用でも、ほぼ必ずその時点での評価損益はマイナスになっている、つまり評価損を抱え続けることになります。

裁量トレードでは、評価損を抱え続けることは御法度なので、ちゃんと勉強をしている人ほど、保有ポジションの損益がマイナスなっている状態を見ると、ストレスを感じたり、落ち着かない気持ちになることもあるでしょう。

でもトラリピではこれが普通の状態です。ポジションを持たないと、利益確定も生まれません。評価損が膨らんでいる＝たくさんポジションを持っているということ。想定したレンジ内の値動きが続けば、それらはいつかは利食いになります。評価損は将来の利益の源泉なのです。

トラリピが仕掛けられている範囲内の値動きが続くほど、イフダン注文がヒットして新規→利食い→新規→利食い…と繰り返されることになるため、想定したレンジ内に価格があるうちはその運用は何の問題もない想定通りと思うようにしましょう。

運用開始時に、そのトラリピにおける最大損失は把握しているはずです。現在の評価損がそれより少なれば、何の問題も発生していません。

トラリピの売買は自動なので、一度設定して動き始めたら、投資家ができることはほとんどありません。極端な値動きが起きて、設定範囲から価格が逸脱したときに、トラリピをやめるか、続けるか、追加投資をするるかを判断するくらいです。

なので、勝ったり負けたりに反応せず、週に一度程度チェックすれば十分です。人間があまり関与しない状態が望ましいです。