ダウ平均は続伸 ＡＤＰ雇用統計が利下げ期待を裏付け＝米国株概況

NY株式3日（NY時間16:24）（日本時間06:24）
ダウ平均　　　47882.90（+408.44　+0.86%）
S＆P500　　　　6849.72（+20.35　+0.30%）
ナスダック　　　23454.09（+40.42　+0.17%）
CME日経平均先物　49875（大証終比：+45　+0.09%）

　きょうのＮＹ株式市場でダウ平均は続伸。取引開始直後は下げて始まったものの、すぐに買い戻される展開が見られた。取引開始前に１１月のＡＤＰ雇用統計が発表され、想定外の減少となった。また、ＩＳＭ非製造業景気指数は予想は上回ったものの、インフレの鈍化傾向を示していた。

　通常第１金曜日に発表になる政府の米雇用統計の公表は、米政府機関閉鎖の影響で１２月１０日のＦＯＭＣ以降になる。そのため、今回のＡＤＰはＦＯＭＣまでの参考雇用指標として注目されていたが、市場の利下げ期待を裏付ける内容となった。

　投資家は年末ラリーの可能性を探っている。１２月は歴史的にも好調な月でもあり、１１月がＡＩ関連の高バリュエーションの調整などで低調な月だったため、その反動が出ると期待しているようだ。企業決算への期待も根強い。

　一部からは「ＡＩ関連の決算は今後も強いだろう。弱含んでいたセクターからの寄与も増え、景気循環に敏感な産業セクターや、過度に売り込まれているセクターで、価格決定力が改善してきている」といった声も出ている。その上で、「まだバブルとは思わない」とも付け加えた。

　市場は次期ＦＲＢ議長の人事に注目しているが、利下げ支持の新議長の就任観測が出ており、２６年は利下げペースが加速するとの見方を強めている。短期金融市場では、来週のＦＯＭＣを含めて、来年末までに４回の利下げが織り込まれている。一部報道で観測が浮上している、ハト派寄りのハセット米国家経済会議（ＮＥＣ）委員長が指名されれば、その可能性が高まると見ているようだ。トランプ大統領は来年早々にも公表するとしている。

　そろそろ来年の見通しが一部から出始めているが、今年の力強い上昇を受け、来年もさらに上昇との見方も示されている。Ｓ＆Ｐ５００のファンダメンタルズの見通しは、中期的には依然ポジティブに傾いているという。一方、「上昇軌道には大きな調整が断続的に入る可能性が高い」とも指摘。上昇過程は荒い展開になり、高バリュエーション、ＩＴ・ハイテク株への過度な依存、地政学リスクなどが上値を抑える要因になるという。

　マイクロソフト＜MSFT＞が下落。同社が新たなＡＩ製品に対する企業顧客からの需要見通しを下方修正したと伝わったことが材料視されている。

　半導体ソリューションを手掛けるマーベル・テクノロジー＜MRVL＞が決算を受け上昇。決算説明会で、来年度のデータセンター関連の売上が２５％超の増収見込んだことが支援材料となっている。

　アパレルのアメリカン・イーグル＜AEO＞が決算を受け時間外で大幅高。通期の既存店売上高の見通しを上方修正した。姉妹ブランドの「エアリー」の回復が寄与した。

　半導体のマイクロチップ・テクノロジー＜MCHP＞が上昇。前日引け後にガイダンスを更新し、１０－１２月期（第３四半期）の１株利益の見通しを上方修正した。

　ソフトウェア開発のギットラボ＜GTLB＞が好決算も大幅安。ＡＩによる逆風が指摘されている。

　精神病院運営のアカディア・ヘルスケア＜ACHC＞が大幅安。ガイダンスの修正を公表し、通期の１株利益およびＥＢＩＴＤＡの見通しを下方修正した。ＰＬＧＬ（専門職責任・一般賠償責任）の追加的費用が予想以上だった。

　データストレージのピュア・ストレージ＜PSTG＞が決算を受け大幅安。好調な決算ではあったものの、営業費用が増加していたことが嫌気された模様。

　ロボティクス関連株が上昇。特にお掃除ロボット「ルンバ」でも知られるアイロボット＜IRBT＞が急騰。米政府がロボティクス分野に関する大統領令を来年発出することを検討していると伝わったことが材料視。

　スポーツデータとベッティング技術を手がけるジーニアス・スポーツ＜GENI＞が大幅高。同社は本日投資家説明会を開催しており、２０２８年の中期目標とＡＩ戦略を公表。

　ボーイング＜BA＞が下落。米連邦取引委員会（ＦＴＣ）は、同社によるスピリット・エアロシステムズ＜SPR＞の買収を進めるにあたり、反トラスト法上の懸念を解消するため、資産売却を条件とする方針を発表したことが嫌気されている。

マーベル＜MRVL＞　100.27（+7.38　+7.94%）
アメリカン・イーグル＜AEO＞　23.97（+3.14　+15.07%）
マイクロチップ＜MCHP＞　63.61（+6.90　+12.17%）
ギットラボ＜GTLB＞　37.80（-5.57　-12.84%）
アカディア＜ACHC＞　14.69（-1.80　-10.92%）
ピュア・ストレージ＜PSTG＞　68.85（-25.87　-27.31%）
ジーニアス・スポーツ＜GENI＞　11.32（+1.21　+11.97%）
ボーイング＜BA＞　202.54（-2.84　-1.38%）
スピリット・エアロ＜SPR＞　39.50（+1.96　+5.22%）

アイロボット＜IRBT＞　3.39（+1.44　+73.85%）
リッチテック・ロボティクス＜RR＞　4.22（+0.66　+18.54%）
サーブ・ロボティクス＜SERV＞　11.80（+1.82　+18.24%）
シンボティック＜SYM＞　73.22（+6.27　+9.37%）
テラダイン＜TER＞　195.08（+5.14　+2.71%）

アップル＜AAPL＞　284.15（-2.04　-0.71%）
マイクロソフト＜MSFT＞　477.73（-12.27　-2.50%）
アマゾン＜AMZN＞　232.38（-2.04　-0.87%）
アルファベットC＜GOOG＞　320.62（+4.60　+1.46%）
アルファベットA＜GOOGL＞　319.63（+3.82　+1.21%）
テスラ＜TSLA＞　446.74（+17.50　+4.08%）
エヌビディア＜NVDA＞　179.57（-1.89　-1.04%）
メタ＜META＞　639.60（-7.50　-1.16%）
ＡＭＤ＜AMD＞　217.60（+2.36　+1.10%）
イーライリリー＜LLY＞　1033.56（-12.56　-1.20%）

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美